Долгосрочные кредиты в ВТБ: растет опасность для банковской системы

В последние месяцы ВТБ фиксирует тревожный рост доли проблемных кредитов, что напоминает кризисные годы. В мае доля просроченных задолженностей в розничном портфеле банка, когда заемщики не платят более 90 дней (NPL), достигла 5%. Этот показатель вырос на 1,2 процентных пункта с начала года, что является тревожным сигналом для банка и финансового сектора в целом. Так, если на начало 2025 года доля проблемных кредитов составляла 3,8%, то к концу первого квартала она возросла до 4,6%, а к апрелю — до 4,7%.

Проблемы с портфелем

На конец мая розничный кредитный портфель ВТБ составлял 7,54 триллиона рублей, из которых порядка 377 миллиардов рублей — это просроченные кредиты. Причины роста NPL разнообразны, включая выход заемщиков на просрочку из-за нестабильности экономической ситуации и роста ставок. За май портфель сократился на 0,5%, что также могло повлиять на увеличение доли просроченных задолженностей.

"5% — это уже очень близко, например, к 7% в 2009 году", — отметил Дмитрий Пьянов, первый зампред ВТБ, комментируя текущую ситуацию.

В то время как пик проблемных кредитов в истории банка был зафиксирован в период 2014–2016 годов, когда этот показатель достигал 8-10%. Однако, как напоминает Пьянов, в тот период валютная волатильность и проблемы с валютными ипотечниками значительно ухудшили показатели.

Экономический кризис и его влияние

Несмотря на то, что в текущих условиях показатель NPL достиг 5%, это все еще значительно ниже уровня 2009 года. Однако банк ожидает, что в 2025–2026 годах данный показатель может достичь 6-7%, если нынешняя динамика сохранятся. Причиной для беспокойства является высокий рост проблемных кредитов, выданных в 2023–2024 годах, когда ставки были на повышенном уровне. Банк фиксирует, что заемщики, которые брали кредиты в тот период, имеют высокую вероятность возникновения просрочек.

Проблемы на фоне высоких ставок

Особенно серьезной ситуацией с проблемными кредитами отличается портфель потребительских кредитов, выданных в 2023–2024 годах. Высокие ставки, которые были в тот период, сделали кредитование более доступным для заемщиков с высоким риском. Это приводит к росту просроченных ссуд. Пьянов также отметил, что на протяжении следующих лет такая тенденция будет наблюдаться по всей банковской системе, что предполагает дальнейший рост доли NPL.

Резервирование и финансовая стабильность

Для защиты от возможных рисков ВТБ активно резервирует средства под будущие убытки. Стоимость риска по розничным кредитам в мае составила 2,3% (по сравнению с 2,1% в апреле). Банк направил 15 миллиардов рублей в резерв на покрытие возможных убытков по розничному портфелю, что составляет 65,5% от общей суммы резервирования в мае. На корпоративные кредиты пришлось 7,9 миллиардов рублей.

Кроме того, ВТБ значительно ухудшил свои прогнозы по стоимости рисков по необеспеченным кредитам, выданным в 2023–2024 годах, подняв оценку с 3,5-4,5% до 5,5-6%.

Юридические лица: стабильность в секторе

В отличие от розничного сегмента, сектор кредитования юридических лиц в ВТБ пока демонстрирует лучшую динамику. Коэффициент проблемных кредитов в этом сегменте остался стабильным: с 3,4% на начало года он вырос до 3,5% в конце мая. Это означает, что из 16,3 триллиона рублей портфеля около 570 миллиардов рублей составляют просроченные кредиты.

Кроме того, уровень реструктуризаций среди юридических лиц составил 3% от портфеля, что значительно ниже рекордов 2009 года, когда этот показатель достигал 11,8%. Ситуация в бизнес-сегменте показывает, что проблемы в основном касаются розничных заемщиков.

Риски для экономики

Снижение качества кредитования в целом объясняется высокой долговой нагрузкой заемщиков и стремлением банков нарастить объемы кредитования, особенно в условиях высоких ставок. Центральный банк отмечает, что банки продолжали активно выдавать кредиты с высокими рисками, что привело к росту проблемных ссуд. В случае отсутствия вмешательства регуляторов, снижение качества кредитных портфелей могло бы быть еще более масштабным.

Влияние реструктуризаций

В 2023–2024 годах увеличилось количество реструктурированных кредитов. За первый квартал 2024 года доля реструктурированных долгов в секторе необеспеченных потребкредитов выросла на 0,7 п. п., достигнув 2,7%. Однако этот показатель все еще значительно ниже, чем в 2020 году, когда доля реструктурированных кредитов составляла 5%.

В целом, проблемы с просрочкой и реструктуризацией долгов в банковском секторе являются тревожным сигналом. Важно отметить, что в ближайшие несколько лет ситуация может продолжить ухудшаться, если экономические и финансовые условия не изменятся.

Ключевые выводы:

1. Доля просроченных кредитов в ВТБ растет, что напоминает кризисные годы 2008-2009 и 2014-2015 гг.

2. Проблемные кредиты в розничном сегменте банка увеличиваются из-за высокого уровня ставок и роста долговой нагрузки.

3. Сектор юридических лиц показывает более стабильную динамику, но проблемы в розничном кредитовании продолжают расти.

4. ВТБ резервирует средства под возможные убытки, но может столкнуться с еще большими рисками в 2025–2026 гг.