Россия для них закрыта, но прибыль растёт: как иностранные банки научились зарабатывать без бизнеса

Иностранные банки в России за последние годы оказались в непривычной роли — между политикой, регуляторами и собственными финансовыми интересами. Формально многие из них объявили о сворачивании бизнеса, но фактически продолжают работать, зарабатывая в новых условиях. Их стратегии заметно разошлись: одни сжимают операции до минимума, другие, напротив, наращивают присутствие. Об этом сообщает Frank Media.

Европейские банки: сокращение без ухода

После 2022 года именно европейские банки столкнулись с наибольшим давлением. С одной стороны — требования Европейского центробанка ускорить выход из России, с другой — позиция российского регулятора, который не заинтересован в резком уходе крупных игроков. В итоге дочерние структуры UniCredit, Raiffeisen Bank International и Intesa пошли по пути постепенного сжатия бизнеса.

Кредитные портфели этих банков за несколько лет сократились в разы, однако они по-прежнему остаются заметными участниками рынка и входят в число системно значимых. Основной источник дохода сместился от классического кредитования к операциям с ликвидностью и расчетам для ограниченного круга клиентов, а также к обслуживанию средств, оказавшихся под санкционными ограничениями и связанными с блокировкой иностранных активов.

"Основная операционная деятельность этих организаций сводится к размещению высвобождающейся от погашения кредитов ликвидности в безрисковые активы", — указал старший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Иван Уклеин.

Банки-"казначейства" и высокая рентабельность

Сокращая кредитование, европейские "дочки" аккумулируют значительные объемы средств на депозитах в Банке России. Фактически они превратились в финансовые хранилища, размещающие ликвидность под высокие ставки. При этом ставки по вкладам для клиентов остаются минимальными, но оттока средств не происходит, несмотря на изменения процентной политики и ожидания снижения ключевой ставки.

Такая модель позволяет сохранять прибыльность даже при формальном сворачивании бизнеса. Отдельные банки демонстрируют высокую рентабельность капитала за счет конверсионных операций и доходов от размещения средств в ЦБ, что делает российские активы по-прежнему значимыми для материнских структур.

Рост на фоне кризиса: Азия и Восточная Европа

Пока европейцы сокращались, банки из дружественных стран использовали ситуацию как окно возможностей. Китайские, индийские и южнокорейские игроки заметно нарастили активы и клиентские средства, заняв освободившиеся ниши в расчетах и трансграничных операциях. Их рост частично связан с изменением логистики платежей и переориентацией бизнеса на альтернативные финансовые каналы.

Аналогичную стратегию выбрали и индийские банки, которые усилили свое присутствие на фоне расширения торговли и готовности финансировать отдельные направления, включая сырьевые сделки и расчеты в национальных валютах, о чем ранее сообщал рынок в контексте активности индийских финансовых институтов.

Заблокированные активы и формальный рост

Особый случай — американские банки. Балансы дочерних структур JPMorgan и Citigroup выросли в основном за счет средств на счетах типа "С", где аккумулируются дивиденды и купоны по ценным бумагам. Такой рост носит технический характер и отражает последствия санкционного режима, аналогичные тем, с которыми сталкиваются клиенты зарубежных сервисов при ограничениях международных переводов.

Citigroup уже одобрила продажу российского бизнеса с существенным убытком, рассчитывая снизить нагрузку на капитал за счет деконсолидации активов. Судьба этих средств во многом станет ориентиром и для других иностранных банков.

В итоге иностранные банки в России продолжают лавировать между санкциями, регуляторными требованиями и желанием сохранить прибыль. Полного ухода пока не произошло, а решения о продаже активов во многом зависят от геополитики и условий, которые рынок готов предложить в ближайшие годы.