Портфель без паники: как выбрать активы, чтобы не дрожать от каждой новости

Когда брокерский счёт уже открыт, а первые средства переведены — самое время задуматься о сборке собственного инвестиционного портфеля. Но с чего начать, если выбор активов пугает разнообразием, а в голове только один вопрос: "Как не потерять деньги?"

Прежде всего — определитесь с целями

Перед тем как составить портфель, честно ответьте себе на несколько ключевых вопросов:

• Сколько денег вы готовы вложить без страха потерять?

• На какой срок вы планируете инвестировать — год, пять, десять лет?

• Готовы ли вы следить за рынками ежедневно или хотите подходить к инвестициям раз в год?

Ответы помогут выбрать правильную стратегию и снизить вероятность принятия спонтанных решений под давлением новостей или страха.

Инструменты и площадки

Для торговли подойдут Московская биржа и СПБ Биржа. На первой доступен широкий выбор российских активов, на второй — иностранных, но сделки проводятся в валюте. Самые ликвидные акции — те, что входят в индекс "голубых фишек", а из облигаций — государственные бумаги (ОФЗ). Их можно быстро продать даже в нестабильной экономической ситуации.

Какие бывают инвестиционные портфели?

Консервативный: ставка на стабильность

Такой портфель подойдет тем, кто не гонится за быстрой прибылью и предпочитает надежность. Основу составляют ОФЗ — не менее 60%, остальное — корпоративные облигации и немного акций крупнейших компаний.

Периодически (но не чаще раза в год) портфель пересматривают: фиксируют прибыль по выросшим активам и заменяют их на те, у которых еще есть потенциал роста.

Сбалансированный: чуть больше риска

Здесь уже больше маневра. ОФЗ занимают около 20%, остальные облигации — корпоративные. На акции приходится до 40% портфеля, из которых треть — всё те же "голубые фишки".

Этот вариант подойдет тем, кто готов немного рисковать ради роста доходности, но всё еще предпочитает взвешенный подход.

Агрессивный: для опытных и храбрых

Такие портфели выбирают профессионалы. Фьючерсы, акции быстрорастущих компаний, деривативы, шорт-сделки, кредитное плечо — всё это инструменты агрессивной стратегии.

Доходность тут может быть выше, но и риск потерь значительно возрастает. Подобный портфель требует глубоких знаний в рыночной аналитике, финансовой отчётности и макроэкономике.

Принципы, которые работают всегда

Диверсификация

Не кладите все средства в одну отрасль. Разумно распределите их между банками, ритейлом, ТЭК, ИТ, энергетикой. Так вы снизите риск потерь при падении одного сектора.

Хеджирование

Добавляйте активы, которые ведут себя противоположно остальным. Золото, например, растет в цене во время кризисов.

Стоп-лоссы и комиссия

Устанавливайте порог убытков для рискованных активов. Также следите за комиссиями при частой торговле — они могут "съесть" прибыль.

Не покупайте "на пике"

Если актив близок к историческому максимуму — лучше подождать. Высока вероятность коррекции.

Актуальность информации

Используйте графики, читайте свежую аналитику, отслеживайте данные Росстата и обзоры ЦБ — всё это поможет принимать более обоснованные решения.

Как оценить риск и доходность

Риск чаще всего оценивается через коэффициенты, такие как Шарпа и вариации. Они показывают, насколько нестабильна цена актива. Чем выше колебания — тем выше потенциальный доход, но и риск потерять деньги.

Доходность рассчитывается как разница между ценой покупки и продажи, с вычетом комиссии и налога (13%). Желательно, чтобы результат обгонял уровень инфляции и был выше доходности по банковским вкладам.

Если инвестиции ушли "в минус", не спешите всё продавать — иногда стоит подождать 5-7 лет, чтобы выйти хотя бы в ноль. А вот использование заемных средств от брокера (кредитное плечо) может привести к значительным убыткам — особенно в случае резкого падения рынков.

Важно: С марта 2025 года вы сможете установить самозапрет на получение кредита, чтобы дополнительно защититься от финансовых мошенников — об этом часто забывают начинающие инвесторы, работающие через онлайн-сервисы.