Крупные платят позже, ставки растут: бизнесу грозит двойной удар

Когда ставки высоки — в прямом и переносном смысле — малому бизнесу достаётся сильнее всего. Именно он первым ощущает последствия кредитной нагрузки, особенно когда крупные компании начинают затягивать с оплатами. Об этом заявил первый заместитель председателя правления Сбербанка Александр Ведяхин на финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге.

Что происходит с малым бизнесом сейчас

С октября прошлого года в Сбербанке отмечают рост обращений от предпринимателей с просьбами о реструктуризации долгов. Причин сразу несколько:

1. Высокая ключевая ставка — кредиты стали дороже.

2. Задержки платежей от крупных заказчиков.

3. Падение оборотов и ухудшение финансового состояния компаний.

"У малого бизнеса сейчас действительно больше трудностей, чем у крупных компаний. Мы видим рост запросов на реструктуризацию. Пока это не кризис неплатежей, но проблемы ощутимы. Крупные компании зачастую платят малому бизнесу с задержкой, а те, в свою очередь, нуждаются в оборотных средствах, которые стали дорогими и труднодоступными", — пояснил Ведяхин.

Почему кредиты не спасают

Для получения кредита нужно иметь стабильные финансовые показатели, а именно они у малого бизнеса сейчас страдают. Это замыкает круг: нет поступлений — нет средств для закрытия обязательств, а значит, повышается риск просрочек. В Сбере признают: рейтинги клиентов постепенно смещаются в более слабую зону.

Впрочем, массового роста "плохих" долгов пока не наблюдается. Банк увеличивает резервы, но критической ситуации нет.

Риски банковского кризиса: миф или реальность?

Александр Ведяхин заявил, что говорить о каком-либо банковском кризисе в России в ближайшие 12 месяцев — "избыточно". Хотя доходность банков снизится, нормативы будет сложнее выдерживать, но системных рисков в банковской системе он не видит.

Это подтверждают и данные Центробанка. Эльвира Набиуллина ранее заявляла, что несмотря на волнения на рынке, банковская система страны хорошо капитализирована и устойчива.

Когда ситуация начнёт меняться

Реальное улучшение рейтингов и финансовых показателей начнётся только после того, как ключевая ставка снизится до 15% и ниже. А это потребует ещё 6-12 месяцев. Причина в том, что кредитные рейтинги зависят от отчётности, а она всегда публикуется с временным лагом.

Кто ещё под прицелом

Особого внимания требуют два сектора: угольная промышленность и жилая недвижимость. Хотя о кризисе в строительстве речи пока нет, доходность проектов снизилась. Некоторые объекты перешли в разряд проблемных — особенно те, где изначально допущены ошибки в управлении или расчётах.

"Такие проекты будут перераспределяться: слабые собственники уступят место более устойчивым. Банки, возможно, понесут потери, выходя из отдельных сделок, но в целом жилая недвижимость остаётся стабильным направлением", — уверен Ведяхин.

Помощь и надежда

Сбер продолжает поддерживать малый бизнес, предлагая реструктуризацию и гибкие условия. Ведяхин выразил надежду, что и крупные компании не останутся в стороне и пересмотрят свои подходы к расчётам с поставщиками.

"Малый бизнес нужно поддерживать. Это важнейший элемент экономики, особенно в условиях турбулентности", — подытожил Ведяхин.