Копить станет труднее: рынок готовит сюрприз тем, кто рассчитывал на высокие проценты по вкладам

Ключевая ставка может опуститься ниже 10 % к концу 2026 — финансовый аналитик

Темпы роста рынка сбережений в России в 2026 году замедлятся, но останутся выше уровня инфляции. Средняя доходность вкладов, по оценке экспертов, удержится в диапазоне 11-13% годовых. При этом уже к концу следующего года банки могут начать снижать проценты по депозитам до однозначных значений. Об этом сообщает финансовый маркетплейс Банки. ру.

Рост сбережений продолжится, но темпы снизятся

По прогнозу ВТБ, объем российского рынка сбережений в 2026 году увеличится примерно на 11% по сравнению с предыдущим годом и превысит 73 трлн рублей. Несмотря на то что этот рост окажется ниже темпов 2025 года, когда рынок прибавил 14,5%, показатель останется выше ожидаемого уровня инфляции.
Эксперты связывают это с постепенным снижением ключевой ставки Банка России, что закономерно приведет к уменьшению доходности по депозитам и к ослаблению интереса населения к долгосрочным банковским сбережениям.

"И это значит, что средняя величина процентных ставок по вкладам в 20 крупнейших банках может в конце следующего года упасть до однозначной цифры", — резюмирует ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

По ее словам, пока ключевая ставка остается двузначной, темпы роста сбережений также будут оставаться двузначными — в пределах 10-13%. Однако в случае замедления инфляции до 4-5% Центробанк может понизить "ключ" ниже 10% уже к четвертому кварталу 2026 года. Это приведет к тому, что и доходность по депозитам станет скромнее, особенно для краткосрочных вкладов.

Перспективы на 2027 год и реакция рынка

Аналитики прогнозируют, что в 2027 году максимальные ставки по вкладам в крупнейших банках не превысят 9% годовых. Снижение будет происходить поэтапно и будет зависеть от динамики инфляции, ситуации на валютном рынке и решений Банка России по ключевой ставке.
В 2026 году, по расчетам Натальи Мильчаковой, средние процентные ставки по вкладам сохранятся на уровне 11-13% годовых. При этом в первом квартале возможен краткосрочный скачок инфляции, который временно подстегнет ставки вверх. Если же регулятор возьмет паузу в снижении ключевой ставки, то этот эффект может продлиться до середины года.
Впрочем, уже ближе к осени 2026-го тенденция к удешевлению депозитов станет очевидной: банки начнут корректировать продукты, предлагая клиентам не столько высокие проценты, сколько дополнительные бонусы — кэшбэк, страхование или инвестиционные надбавки.

Почему снижаются ставки по вкладам

Падение доходности по депозитам — естественный процесс после длительного периода высоких процентных ставок. Как отмечают эксперты, в 2025 году ключевая ставка удерживалась на уровне 15%, что поддерживало привлекательность банковских вкладов. Но с замедлением инфляции и стабилизацией финансового рынка у регулятора появляется пространство для постепенного снижения "ключа".
Такое движение неизбежно отражается на депозитных продуктах. Банки, конкурируя за клиентов, еще некоторое время будут предлагать повышенные ставки по акциям и сезонным предложениям, но в целом средняя доходность будет опускаться. Особенно это коснется рублевых вкладов на срок более года.

Сравнение: вклады против альтернативных инструментов

На фоне снижения ставок по вкладам многие инвесторы начнут искать альтернативы для сохранения и приумножения капитала.

Банковские вклады. Надежный инструмент с гарантией возврата, но с ограниченной доходностью.
Облигации федерального займа (ОФЗ). Могут приносить 10-11% годовых при умеренном риске, но подвержены колебаниям цен.
Инвестиционные фонды. Потенциально более прибыльны, однако требуют готовности к риску и понимания рынка.
Депозитные счета с инвестиционной опцией. Комбинируют надежность вкладов и возможности фондового рынка.

Таким образом, в 2026 году сохранение баланса между безопасностью и доходностью станет главным приоритетом для частных инвесторов и вкладчиков.

Плюсы и минусы долгосрочных вкладов

Долгосрочные депозиты останутся популярными среди тех, кто предпочитает стабильность и гарантированный доход.

К их преимуществам относятся:

фиксированный процент и защита от колебаний рынка;
возможность капитализации процентов;
участие в системе страхования вкладов.

К недостаткам можно отнести:

снижение гибкости — деньги заморожены на срок;
риск потери части доходности при снижении инфляции;
необходимость внимательного выбора банка и условий.

При этом финансовые аналитики советуют учитывать не только процентную ставку, но и дополнительные опции, которые могут повысить общую выгоду клиента.

Советы по выбору выгодного вклада

Сравнивайте реальные ставки. Уточняйте, как начисляются проценты: ежемесячно, ежеквартально или в конце срока.
Следите за акциями. Банки часто предлагают временные повышенные ставки для новых клиентов.
Выбирайте срок с учетом целей. Если вы планируете крупную покупку в течение года, не стоит "замораживать" деньги на три года.
Оценивайте надежность банка. Проверьте рейтинг кредитной организации и участие в системе страхования вкладов.
Учитывайте налоги. Доход по вкладам может облагаться НДФЛ, если ставка превышает ключевую.