Ставки по вкладам упали ниже 18%: что происходит на депозитном рынке

Когда банковские вклады приносят меньше 18% годовых, это уже не просто цифра — это сигнал о сдвиге в экономической реальности. Именно такой порог пройден впервые с осени прошлого года: согласно данным маркетплейса "Финуслуги", средняя ставка по годовому депозиту в крупнейших банках страны опустилась до 17,52%.

Что произошло со ставками

"Средняя ставка по годовым вкладам в топ-20 банков впервые с осени 2024 года опустилась ниже 18%", — говорится в сообщении платформы. Подсчёты проводились на основе депозитных продуктов, открываемых на сумму в 100 тысяч рублей, без дополнительных условий и бонусов.

Такие данные отражает индекс вкладов, который рассчитывает "Финуслуги" по крупнейшим банкам с точки зрения объёма привлечённых средств населения.

Предыдущий раз столь низкие значения фиксировались в конце сентября 2024 года — тогда средняя ставка составляла 17,62%. То есть нынешний спад можно считать серьёзным уровнем коррекции, а не случайным колебанием.

Как отреагировал рынок

Причина снижения ставок — недавнее решение Банка России, который впервые почти за три года пересмотрел ключевую ставку. На заседании совета директоров 6 июня Центробанк понизил её до 20% годовых — с рекордных 21%.

Важно, что регулятор сохранил нейтральный сигнал: никакой конкретики о дальнейшем векторе политики ЦБ в заявлении не последовало. Это означает, что банки действуют по ситуации — и, судя по всему, начали плавно снижать доходность по депозитам вслед за смягчением денежно-кредитной политики.

Что предлагают банки сегодня

Несмотря на общее снижение средней ставки, расхождение между минимальными и максимальными предложениями по-прежнему ощутимо:

• по трёхмесячным вкладам — средняя ставка 19,02%, максимум — 21%, минимум — 17,2%;

• по вкладам на полгода — средняя 18,38%, максимум — 20%, минимум — 17%;

• по годовым вкладам — средняя 17,52%, максимум — 20%, минимум — 15%.

Это означает, что внимательный вкладчик всё ещё может найти выгодные предложения — особенно если речь идёт о коротких сроках. Но в целом тренд на снижение очевиден.

Почему это важно для вкладчиков

Ставка по депозиту — один из немногих инструментов, на которые частный инвестор может опереться в условиях неопределённости. Снижение её ниже психологической планки в 18% означает, что сохранять доходность "выше инфляции" становится сложнее.

С учётом того, что инфляция в России остаётся на уровне около 7-8% в год, нынешние ставки по вкладам пока всё ещё позволяют зарабатывать "в плюс" — но с каждым шагом вниз пространство для доходности сужается.

Кроме того, чем ниже ключевая ставка, тем больше интерес у инвесторов к альтернативным инструментам — например, к облигациям федерального займа или дивидендным акциям. Именно поэтому депозиты могут уступить в привлекательности в пользу более рискованных, но потенциально более доходных активов.

Что ждать дальше

Эксперты не исключают, что Центробанк может продолжить цикл снижения ставки — при условии, что инфляция будет замедляться. В этом случае банки продолжат следовать за регулятором, а ставки по вкладам снизятся ещё сильнее. Это может произойти уже в третьем квартале 2025 года.

Однако если инфляционное давление вновь усилится, как это было в прошлом году, ЦБ может притормозить. Тогда и депозитный рынок получит передышку.

Пока же можно ожидать сохранения осторожной политики — и постепенного "сдувания" процентной премии на вклады.