Кредиты стали роскошью: почему брать займ сейчас — всё равно что сжечь свои сбережения

Рост стоимости заёмных средств в России заставил многих задуматься: стоит ли сейчас брать кредит или подождать лучших времён? Финансовый аналитик Дмитрий Трепольский, бизнес-эксперт Pronline, поделился прогнозом, когда в стране вновь появится окно низких ставок. Его оценка даёт понимание, почему 2025 год станет переходным, а реальные послабления наступят лишь в середине 2026-го.

Высокие ставки — новая реальность

Сегодня ключевая ставка Банка России находится на уровне 16,5%, и это напрямую влияет на все виды кредитования — от ипотеки до потребительских займов.

"В текущих условиях высоких ставок (ключевая ставка 16,5% означает высокие ставки и по кредитам), сейчас брать нецелевые потребкредиты или ипотеку без субсидирования невыгодно", — подчеркнул эксперт Дмитрий Трепольский.

Другими словами, кредиты остаются дорогими, а выгода от них — сомнительной. Даже при хорошей кредитной истории и надёжном доходе заемщики сталкиваются с переплатой, которая может достигать десятков процентов.

Когда ставки начнут снижаться

Финансист прогнозирует, что заметное снижение стоимости кредитов начнётся не ранее середины 2026 года, когда Банк России перейдёт к циклу смягчения денежно-кредитной политики.

"Ставки по кредитам начнут существенно снижаться только после того, как Банк России перейдет к более активному циклу смягчения… Это связано с прогнозом ЦБ на 2026 год, который предполагает сохранение средней ключевой ставки в диапазоне 13-15%", — пояснил Дмитрий Трепольский.

Таким образом, в ближайшие полтора года рынок кредитования останется сложным, а банки продолжат предлагать займы по повышенным ставкам, отражающим общие экономические риски.

Перспективы конца 2025 года

Несмотря на общий тренд, аналитик допускает, что к концу 2025 года возможно незначительное снижение ставок — примерно на 0,5-1 процентный пункт. Это будет следствием постепенного замедления инфляции и реакции Центробанка на изменение макроэкономической ситуации.

Однако, по словам эксперта, такие изменения вряд ли сделают кредиты по-настоящему выгодными: речь идёт скорее о стабилизации, чем о реальном облегчении долговой нагрузки.

Кому и когда выгодно брать кредит

Эксперты советуют ориентироваться не только на цифры, но и на цели займа.

1. Нецелевые потребительские кредиты — брать сейчас не рекомендуется. Переплата съест любую краткосрочную выгоду.

2. Ипотека — оправдана только при участии в льготных программах, где ставка субсидируется государством.

3. Кредиты на бизнес — стоит рассматривать точечно, если проект способен быстро приносить прибыль.

"В этих условиях при отсутствии острой необходимости с оформлением кредитов лучше повременить. Исключение — льготные программы ипотеки с государственной поддержкой", — подытожил специалист Дмитрий Трепольский.

Таблица: динамика ставок и прогноз

Такая динамика показывает: реальная доступность кредитов вернётся только при сохранении долгосрочной стабильности рубля и снижении инфляции.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

• Ошибка: взять кредит сейчас под высокий процент.
→ Последствие: переплата в сотни тысяч рублей.
→ Альтернатива: дождаться 2026 года или искать программы с господдержкой.

• Ошибка: оформлять ипотеку без льгот.
→ Последствие: ежемесячный платёж увеличивается на 20-30%.
→ Альтернатива: субсидированная ипотека или совместные программы с застройщиками.

• Ошибка: брать несколько кредитов подряд.
→ Последствие: снижение кредитного рейтинга и рост нагрузки.
→ Альтернатива: рефинансирование и консолидация долгов после снижения ставок.

А что если ставка не снизится?

Если в 2026 году Банк России не начнёт активное снижение ставки, период дорогих кредитов может продлиться дольше. Тогда возможны сценарии:

• рост популярности корпоративных облигаций и частных инвестиций вместо кредитов;

• смещение спроса в сторону лизинга и аренды имущества;

• повышение интереса к финтех-продуктам с альтернативными схемами финансирования.

Тем не менее большинство экспертов считают, что смягчение неизбежно: экономика не может развиваться при столь высоких ставках длительное время.

Плюсы и минусы ожидания снижения ставок

Финансовые консультанты советуют использовать время до 2026 года для сбережений, погашения долгов и накопления первоначального взноса — чтобы быть готовыми к моменту, когда кредиты действительно подешевеют.

Частые вопросы (FAQ)

Когда кредиты станут выгодными?
По прогнозам, во второй половине 2026 года, когда ключевая ставка опустится до 13-15%.

Стоит ли брать кредит сейчас?
Только при острой необходимости или в рамках льготных программ.

Какой вид кредита самый выгодный?
Субсидированная ипотека или кредиты с фиксированной льготной ставкой.

Что делать, если кредит нужен срочно?
Выбирать минимальный срок, обеспеченный залог и возможность частичного досрочного погашения.

Мифы и правда

Миф: ключевая ставка ЦБ не влияет на кредиты для населения.
Правда: влияет напрямую — банки формируют ставки, исходя из стоимости заимствований у Центробанка.

Миф: чем выше ставка, тем выгоднее депозит.
Правда: доходность вкладов растёт не пропорционально — банки регулируют её с учётом своих рисков.

Миф: выгодных кредитов больше не будет.
Правда: циклы снижения повторяются каждые несколько лет — вопрос лишь в сроках.

3 интересных факта о кредитных ставках

1. В 2014 году ключевая ставка уже поднималась до 17%, но через год снизилась до 11%.

2. В Европе в 2020-х годах средняя ипотечная ставка не превышала 2%, что помогло ускорить рост строительного рынка.

3. По данным ЦБ, каждая пятая российская семья обслуживает хотя бы один кредит, но только 30% из них — ипотечные.

Исторический контекст

Финансовая политика России всегда шла по циклам: периоды высоких ставок сменялись смягчением. В 1990-х кредиты были фактически недоступны из-за гиперинфляции. В начале 2000-х начался этап доступного кредитования: ставки снижались до 12-14%, что позволило миллионам россиян взять первые ипотечные кредиты.

Кризис 2008 года вновь поднял ставки, но к 2012-му они стабилизировались. После событий 2014 года Банк России резко поднял ключевую ставку до 17%, чтобы сдержать падение рубля. Аналогичный сценарий повторился и в 2023–2024 годах, когда ЦБ использовал ужесточение политики для борьбы с инфляцией и спекулятивными рисками.

Традиционно после таких пиков начинается обратный процесс — снижение ставок, оживление кредитования и рост потребительского спроса. Поэтому прогноз Трепольского о середине 2026 года логично вписывается в исторический цикл российской финансовой системы.