В октябре мировой рынок сырья продемонстрировал заметные колебания. Одни позиции резко прибавили в цене, другие — ощутимо просели. На первом месте по росту оказался кобальт — металл, без которого невозможно производство современных аккумуляторов, стали и электроники. Его стоимость выросла почти на треть, став главным событием месяца на биржах промышленных металлов.
Резкий скачок цен эксперты связывают с восстановлением спроса со стороны производителей аккумуляторов и электромобилей. Основной рост пришёлся на середину осени, когда биржевые котировки металла поднялись на 28,5% по сравнению с сентябрём.
Кобальт используется в производстве литий-ионных аккумуляторов для смартфонов, ноутбуков и электромобилей, а также в металлургии — для легирования стали. После периода спада и переизбытка предложения рынок вновь почувствовал дефицит: складские запасы сокращаются, а интерес промышленных компаний растёт.
"Кобальт, широко используемый в производстве стали и аккумуляторов, в середине осени подорожал на 28,5% в месячном выражении", — сообщает РИА Новости со ссылкой на данные ICE Futures, CME Group и Шанхайской биржи металлов.
Не только кобальт показал рост. Среди других металлов заметнее всего подорожали палладий (на 15,8%) и литий (на 9,5%). Эти материалы также напрямую связаны с автомобильной промышленностью и сектором возобновляемой энергетики, где спрос на них стабильно высокий.
Среди сельскохозяйственной продукции лидерами стали соя (плюс 8,2%), кофе робуста (7,3%) и кофе арабика (3,8%). А вот в энергетическом секторе особенно выделился природный газ в США — рост на 19,4%, что эксперты связывают с приближением зимнего сезона и повышением спроса на отопление.
| Категория | Товар | Изменение цены за месяц |
| Металлы | Кобальт | +28,5% |
| Металлы | Палладий | +15,8% |
| Металлы | Литий | +9,5% |
| Сельхозпродукция | Соя | +8,2% |
| Сельхозпродукция | Кофе (робуста) | +7,3% |
| Энергоресурсы | Природный газ (США) | +19,4% |
| Энергоресурсы | Дизельное топливо | +7,6% |
| Энергоресурсы | Топочный мазут | +6,9% |
| Сельхозпродукция | Апельсиновый сок | -23,3% |
| Промышленные товары | Неодим | -13,4% |
| Продовольствие | Свинина | -18% |
Кобальт дорожает на фоне восстановления мировой экономики и возобновления активности предприятий, связанных с высокими технологиями. Влияние оказывают и геополитические факторы: основная добыча кобальта сосредоточена в Демократической Республике Конго, где политическая нестабильность может нарушать цепочки поставок.
Палладий укрепился из-за растущего спроса в автомобильной промышленности — его используют для производства катализаторов. Литий продолжает удерживать внимание инвесторов на фоне бумa электромобилей.
В то же время падение цен на апельсиновый сок эксперты связывают с увеличением урожайности и стабилизацией поставок, а снижение стоимости свинины — с уменьшением спроса на мировом рынке после летнего пика.
Следить за динамикой аккумуляторного сектора. Рынок электромобилей напрямую влияет на цены кобальта, никеля и лития.
Диверсифицировать портфель. При росте одних сырьевых позиций можно компенсировать падение других.
Изучать данные биржевых индексов - ICE Futures и CME Group регулярно публикуют отчёты по сырьевым категориям.
Использовать ETF на сырьевые товары. Это снижает риски при колебаниях на отдельных рынках.
Следить за политикой стран-добытчиков. Любая нестабильность в Конго, Южной Африке или Чили может мгновенно изменить ситуацию.
Ошибка: Игнорировать сырьевые тренды и ориентироваться только на технологические акции.
Последствие: Пропуск фазы роста на рынках металлов, особенно в период перехода к зелёной энергетике.
Альтернатива: Добавить в портфель ETF на промышленные металлы или акции добывающих компаний.
Ошибка: Инвестировать в кобальт без учёта его волатильности.
Последствие: Возможные потери при коррекции.
Альтернатива: Долгосрочные позиции с балансом в других активах (золото, медь, алюминий).
Если глобальный рынок электромобилей замедлится, спрос на кобальт может снизиться. Производители аккумуляторов всё активнее ищут замену этому металлу из-за его дороговизны и зависимости от политически нестабильных регионов.
В будущем возможен переход к технологиям безкобальтовых аккумуляторов. Однако это процесс небыстрый, и ближайшие 3-5 лет кобальт сохранит стратегическое значение.
| Плюсы | Минусы |
| Высокая доходность при росте спроса | Сильная зависимость от мировой конъюнктуры |
| Защита от инфляции | Волатильность и риск резких коррекций |
| Возможность инвестировать через ETF и фьючерсы | Требует постоянного мониторинга новостей и политических факторов |
Как выбрать надёжный инструмент для инвестиций в кобальт?
Лучше всего использовать биржевые фонды (ETF) или акции крупных добывающих компаний — Glencore, China Molybdenum, Vale. Они обеспечивают доступ к рынку без необходимости прямой торговли фьючерсами.
Сколько стоит тонна кобальта сегодня?
По данным бирж, в конце октября цена превышала 32 тысячи долларов за тонну, что почти на треть выше сентябрьских уровней.
Что лучше — кобальт или литий для инвестиций?
Литий менее волатилен и чаще используется в аккумуляторах массового производства, но кобальт даёт больший потенциал при скачках спроса.
Миф 1. Кобальт можно полностью заменить никелем.
Правда: Пока что нет массовой технологии, позволяющей отказаться от кобальта без потери ёмкости аккумуляторов.
Миф 2. Рост цен на сырьё выгоден только добывающим странам.
Правда: От роста выигрывают и переработчики — они продают более дорогую готовую продукцию.
Миф 3. Повышение стоимости металлов неизбежно ведёт к инфляции.
Правда: Влияние есть, но не прямое — рост компенсируется другими секторами и технологическими изменениями.
Кобальт стал стратегическим металлом ещё в XX веке — его использовали для авиационных сплавов и военной техники. В 2000-х годах спрос вырос с развитием портативной электроники. А в последние годы металл превратился в "топливо" для энергетического перехода — от электрокаров до систем хранения энергии.
В 2017 году уже наблюдался похожий скачок цен — тогда рост составил более 120% за год. Но затем рынок охладился, а добыча увеличилась. Сейчас повторяется аналогичный цикл: восстановление интереса и ограниченность предложения вновь разогревают котировки.
Более 70% мирового кобальта добывается в Конго.
Один электромобиль Tesla Model S содержит до 12 кг кобальта в батарее.
В античности этот металл использовали как компонент синих красителей.